为什么你总是重仓被套？

我做交易二十年，见过太多人亏钱，归根结底就一个原因——仓位太重。散户最大的幻觉是："我资金小，不重仓怎么赚钱？"结果呢？重仓进去，行情稍微一反向，账户直接被打爆，连翻身的机会都没有。

2020年3月，美股连续暴跌，道指从29500点一口气跌到18500点。那段时间我身边有个朋友，账户里有100万，他在25000点开始抄底，第一次买了40万，套住了；跌到22000点，"这绝对是底了"，又补了30万；跌到19000点，"都腰斩了，不可能再跌"，把最后的30万全压上去。结果呢？指数最低到18500，他的账户从100万变成了不到30万。为什么？因为每跌10%，他的亏损都在放大，补的每一次都是在自己身上插刀。

仓位管理的本质：给自己留犯错空间

仓位管理的核心不是让你少赚钱，而是让你不爆仓。市场最残酷的地方在于——你亏50%，需要翻倍才能回本。你亏80%，需要涨5倍。你觉得哪种更容易？

我给自己定了一条铁律：任何单笔交易，仓位不能超过总资金的20%。什么意思？100万的账户，单笔最多押20万。剩下的80万是"保命钱"，是让你在判断错误的时候还有机会改正的资本。

很多人说：我试过轻仓，根本赚不到钱。那我问你，你重仓赚钱了吗？大概率没有。因为重仓状态下，你根本执行不了止损。100万账户，80万押在一笔交易上，跌10%就是8万，你舍得割吗？你肯定想"再等等，说不定反弹"。好，这一等，亏到20%，16万没了，你更舍不得。最后要么爆仓，要么深套50%被动持有。

实战规则：我的仓位管理三板斧

第一板斧：单笔止损不超过账户的2%。100万账户，单笔最多亏2万。如果止损是1块钱一股，那单笔最多买2万股。就算连续止损10次，账户也就亏20%，还在可控范围内。

第二板斧：单日亏损不超过5%，单周亏损不超过10%。到了这个线，今天关门，出去跑步、看书、打游戏都行，就是不能再下单。很多人亏红了眼想"扳本"，结果越扳越亏，因为这时候你的判断力已经归零。

第三板斧：盈利加仓可以，但成本必须同步上移。我做趋势单，赚钱了我会加仓，但每一次加仓之后，我都会把止损点提高到保本价以上。这笔单子从头到尾，最多亏个手续费。利润可以奔跑，但本金不能回吐。

心态是仓位撑出来的，不是修出来的

有人说"我要修炼心态"，我认为这是废话。仓位决定了你的心态，而不是心态决定了仓位。2%仓位的单子，亏10%你眉头都不皱；50%仓位的单子，亏3%你就开始坐立不安。

所以别跟自己的天性对抗。直接用仓位管住你的手，比什么冥想、打坐都管用。

最后说两句

在市场里活着，比什么都重要。我见过太多人抓住了十倍股，结果死在八倍的位置——因为重仓扛不住波动，行情稍微一抖就被洗出去了。

仓位管理是你在市场里的生命线。守住这条线，你才有资格谈赚钱。

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